重磅 ◇ RBC预测房贷违约率或达20%！大批好房集中抛售？

2020年9月加拿大房地产市场全面飘红，加拿大、BC省、大温地区的住宅交易数据都是涨涨涨。交易量大涨，房价普涨，沉寂多时的独立屋市场更是雄起，反杀公寓成为领跑的房屋类型。

但就在所有人都很亢奋的时候，加拿大皇家银行（RBC）却在当地时间10月19日发布研报称：

1、预计加拿大最多将有20%的房屋抵押贷款违约。而最乐观的情况也有10％的房贷违约风险非常高。

2、以20%计算这个违约率将比历史最高点还要高出400%。

RBC表示，他们已经为即将到来的房贷违约潮做好准备，比如计提风险准备金。

RBC指出，绝大多数加拿大背负房贷的家庭不可能在经济萎缩期间取得更高的收入，他们有的依靠储蓄维持房贷，有的借助政府的延期还贷政策苦苦挣扎，但问题是银行不可能无限期允许房贷延期，而疫情暂时还没有结束的迹象。

RBC在报告中解释说，有一种观点认为随着加拿大房地产市场的复苏，住宅估值普遍上涨，债务危机并不会爆发，因为房价上涨的时候还不上贷款的家庭可以通过出售或者再按揭来解决问题，所以房贷违约潮不会出现。

但RBC警告称，人们都知道股票应该低买高卖，但现实中大多数投资者都是高买低卖。

目前加拿大央行的宽松货币政策使市场里资金增加，房地产交易活跃，很容易让那些有可能发生房贷违约的房主出现错觉，认为自己的资产是优质且应该持有的，这些人可能会通过各种方式坚持下去直到花光所有的钱，然后他们会发现资产估值的上涨并不能阻止他们还不清贷款的事实发生。

RBC认为，加拿大央行的超低基准利率和大量注入市场的基础货币实际上是给那些没有偿还贷款能力的家庭一个体面的退出机会。同时给后来的买家一个抄底优质资产的机会

卖家有充分的时间和空间可以把房子售出换取现金，而资金充足的买家则可以帮助这个国家化解金融风险。

但很显然，这个设想里没有考虑到人性的变化。

当住宅交易量和交易价格都开始上涨时，本该卖房纾缓债务负担的卖家开始惜售了。

这是非常危险的信号，如果他们都把自己憋到最后一刻才开始抛售，很容易导致市场出现动荡甚至崩盘。

RBC认为，说服一个普通人在房价看涨的时候出售房产是比较困难的，所以接下来会看到很多即将还不起房贷的家庭千方百计持有房产，这些人实际上已经走在破产的边缘。

黄三水说，RBC的这份报告并不是写给那些有贷款违约危机的人看到的，而是写给那些准备抄底优质不动产的投资者看的，很显然RBC判断在未来将有一大批优质房产由于持有者濒临破产被迫甩卖，甚至进入法拍程序。

所以在9月、10月没有抢到房的买家不用着急，因为加拿大至少有10%至多可达20%的房产必须在1年内出售，就算房价不会下跌，但是买家的选择余地也一定大许多。

最后我们看一张图。

1、黑色线是加拿大政府出台抵押贷款延迟归还政策后的预估违约率。

2、红色线是没有任何政策帮助下的抵押贷款预估违约率。

看完两根线的对比就能发现，如果没有加拿大政府的政策，抛售潮或许早就来了！

而一旦政策不再延续，则最危险的时间段是2020年三季度到2021年一季度，而影响最终将在2021年四季度消除。

来源：好房网FunHouses